مزایا و ریسک‌های معامله فارکس با بیت‌کوین

بهنام درفشی

5

گویا بازارهای تبادل ارز خارجی به اندازه کافی پویا نبودند، ارزهای دیجیتال مانند بیت‌کوین (BTC) بعد جدیدی به معاملات پول اضافه کرده‌اند. بسیاری از بروکرهای فارکس بیت‌کوین را می‌پذیرند و برخی دیگر نیز ارزهای دیجیتال دیگر را قبول می‌کنند.
آیا باید وارد این بازار شوید و بیت‌کوین‌هایی که با سختی استخراج کرده‌اید را در بازار فارکس استفاده کنید؟ ابتدا ریسک‌ها و نکات دقیق این کار را بشناسید.
 

نکات کلیدی 

بازار فارکس به معامله ارزهای جهان اختصاص دارد.
بسیاری از بروکرهای فارکس بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال را می‌پذیرند.
معاملات بیت‌کوین از ناشناس بودن و سیستم ارزش‌گذاری غیرمتمرکز این ارز بهره‌مند می‌شوند.
این ارزها ریسک جدیدی به معاملات فارکس اضافه می‌کنند که با نوسانات شدید ارزش ارزهای دیجیتال تشدید می‌شود.

معامله فارکس، یا تبادل ارز خارجی، به معنای مبادله ساده ارز یک کشور با ارز کشور دیگر بر اساس نرخ جاری بازار است.
در اصل، این معامله همانند تبدیل دلار آمریکا به یورو هنگام سفر به فرانسه است. اما معامله‌گران حرفه‌ای ارز در بازار فارکس تلاش می‌کنند از نوسانات مداوم ارزش واقعی یک ارز نسبت به ارز دیگر سود کسب کنند.
 

معامله یک جفت ارز 

تبادل ارزها در بازار فارکس به‌عنوان «معامله یک جفت ارز» شناخته می‌شود. برای مثال، اگر پوند بریتانیا را به دلار آمریکا تبدیل کنید (GBP/USD)، در واقع یک جفت ارز معامله کرده‌اید.
نحوه کار این سناریو به این صورت است:
شما ۱۰۰ دلار نزد یک کارگزار فارکس واریز می‌کنید. قصد دارید دلار آمریکا را به پوند بریتانیا تبدیل کنید. فرض کنیم نرخ برابری ۱ دلار = ۰.۵ پوند باشد، در این صورت برای ۱۰۰ دلار خود، ۵۰ پوند دریافت می‌کنید. اگر نرخ GBP/USD به ۰.۴۵ تغییر کند، می‌توانید موقعیت خود را با ۵۰ تقسیم بر ۰.۴۵ ببندید که برابر است با ۱۱۱.۱۱ دلار.
شما با تبدیل دلار به پوند و سپس بازگرداندن آن، ۱۱٪ سود کسب کرده‌اید.
 

معامله فارکس با استفاده از بیت‌کوین

حالا یک مثال از معامله فارکس با استفاده از بیت‌کوین را در نظر بگیرید. ابتدا شما یک حساب معاملاتی فارکس در نزد یک کارگزاری که معاملات جفت ارزهای رمزنگاری/فیات را ارائه می‌دهد، باز می‌کنید. حداقل ۲۴ کارگزاری آنلاین فارکس اکنون ارزهای دیجیتال را قبول می‌کنند، از جمله Coinbase، eToro، و Gemini.
سپس بیت‌کوین (BTC) خود را از کیف پول دیجیتال‌تان به کیف پول کارگزاری فارکس منتقل می‌کنید.
فرض کنید نرخ فعلی بیت‌کوین به دلار آمریکا ۱ BTC = ۵۵,۰۰۰ دلار است، شما ۲ بیت‌کوین معادل ۱۱۰,۰۰۰ دلار واریز می‌کنید. حالا تصور کنید می‌خواهید موقعیتی به پوند بریتانیا بگیرید. اگر نرخ تبدیل ۰.۵ پوند = ۱ دلار باشد، شما ۵۵,۰۰۰ پوند دریافت می‌کنید.
پس از مدتی، نرخ GBP/USD به ۰.۴۵ تغییر می‌کند. شما ۵۵,۰۰۰ پوند خود را به دلار تبدیل می‌کنید و حدود ۱۲۱,۰۰۰ دلار در حساب معاملاتی‌تان دریافت می‌کنید. شما ۱۱,۰۰۰ دلار سود کرده‌اید، یعنی ۱۱.۱۱٪ سود، از ۲ بیت‌کوین خود و آماده برداشت هستید.
 

شناسایی سود و زیان 

یکی از تفاوت‌های کلیدی بین معامله‌ی صرف جفت‌ارزها و استفاده از ارزهای دیجیتال برای معامله در بازار فارکس، نحوه‌ی تحقق سود و زیان است. بیت‌کوین به عنوان یک دارایی معامله می‌شود، بنابراین ارزش بازار و ارزش تحقق‌یافته‌ی آن بسته به شرایط می‌تواند متفاوت باشد.
 

ارزش بازار پس از تبدیل مجدد به بیت‌کوین  

با استفاده از مثال قبلی که در نهایت ۱۱,۰۰۰ دلار سود کسب کرده‌اید، فرض کنید نرخ تبدیل بیت‌کوین به دلار آمریکا به ۱ بیت‌کوین = ۷۵,۰۰۰ دلار تغییر کرده است. وقتی برداشت می‌کنید و وجوه خود را به بیت‌کوین تبدیل می‌کنید، مقدار بیت‌کوین دریافتی برابر است با (۱۲۱,۰۰۰ دلار / ۷۵,۰۰۰ دلار) = ۱.۶۱ بیت‌کوین.
شرط‌بندی شما روی پوند بریتانیا سود ۱۱.۱۱٪ به همراه داشت، اما نوسانات نرخ بیت‌کوین به دلار آمریکا به این معنی است که شما ۰.۰۳۹ بیت‌کوین ضرر کرده‌اید.
مهم است که توجه داشته باشید شما هیچ ارزش دلاری از دست نداده‌اید. سود دلاری شما همچنان همان است. شما فقط هنگام تبدیل مجدد بیت‌کوین به دلار، ارزش بیت‌کوین خود را از دست داده‌اید.
تنها زمانی می‌توانید سود یا زیان واقعی خود را محاسبه کنید که دوباره بیت‌کوین خود را به دلار تبدیل کنید.
 

افزایش غیرقابل پیش‌بینی بودن   

این مثال فرضی دلیل احتیاط در استفاده از ارزهای دیجیتال برای معاملات فارکس را نشان می‌دهد.
حتی محبوب‌ترین و پرکاربردترین ارز دیجیتال، بیت‌کوین، نسبت به بیشتر ارزهای سنتی بسیار نوسان دارد. در دوره یک‌ساله منتهی به ۱۹ اکتبر ۲۰۲۴، قیمت‌های لحظه‌ای بیت‌کوین بین ۲۸,۷۲۹ دلار در ۱۹ اکتبر ۲۰۲۳ تا ۷۳,۰۹۶ دلار در ۱۳ مارس ۲۰۲۴ و ۶۸,۲۵۳ دلار در ۱۹ اکتبر ۲۰۲۴ متغیر بوده است.
حرکات سریع و نوسانات گسترده قیمت می‌تواند به سودهای سریع یا زیان‌های سریع منجر شود.
فراتر از نوسانات نرخ تبدیل که روی سود و زیان تأثیر می‌گذارند، مزایا و ریسک‌های دیگری نیز وجود دارد که باید قبل از معامله فارکس با بیت‌کوین در نظر گرفته شوند.
 

مزایای معامله فارکس با بیت‌کوین   

ارزش‌گذاری غیرمتمرکز: یکی از مزایای اصلی معامله فارکس با بیت‌کوین این است که بیت‌کوین به بانک مرکزی وابسته نیست. ارزهای دیجیتال از تأثیرات ژئوپولیتیکی مرکزی و مشکلات اقتصاد کلان مانند تورم یا نرخ بهره کشور خاص آزاد هستند.
اهرم مالی بالا: بسیاری از کارگزاران فارکس اهرم برای معاملات بیت‌کوین ارائه می‌دهند. معامله‌گران باتجربه می‌توانند از این مزیت استفاده کنند، اما استفاده از اهرم باید با احتیاط زیاد صورت گیرد چون ریسک زیان را افزایش می‌دهد.
مبلغ سپرده پایین: برخی شرکت‌های معاملات فارکس با بیت‌کوین امکان شروع معامله با مبلغ کمی مانند ۲۵ دلار را فراهم می‌کنند. بعضی شرکت‌ها حتی تبلیغات مانند تطبیق مبلغ سپرده ارائه داده‌اند.
هزینه‌های معاملاتی پایین: بسیاری از کارگزارانی که ارز دیجیتال قبول می‌کنند، هزینه‌های پایینی برای جذب مشتری جدید ارائه می‌دهند.
امنیت: برای انجام تراکنش بیت‌کوین در صرافی‌های غیرمتمرکز نیازی به افشای اطلاعات حساب بانکی یا کارت اعتباری نیست که مزیت بزرگی در هزینه و امنیت مالی است.
بدون محدودیت جغرافیایی: تراکنش‌های بیت‌کوین محدودیت جغرافیایی ندارند؛ یک معامله‌گر در آفریقای جنوبی می‌تواند از طریق کارگزاری در بریتانیا معامله کند. با وجود چالش‌های نظارتی، اگر معامله‌گران و کارگزاری‌ها بخواهند، محدودیت جغرافیایی وجود ندارد.
 

ریسک‌های معامله فارکس با بیت‌کوین  

نرخ‌های تبدیل مختلف: بیت‌کوین در چندین صرافی معامله می‌شود و نرخ‌های تبدیل متفاوت هستند. معامله‌گران باید مطمئن شوند کارگزار فارکس از کدام نرخ استفاده می‌کند.
ریسک نرخ دلار آمریکا: تقریباً همه کارگزاری‌ها پس از دریافت بیت‌کوین، آن را فوراً می‌فروشند و مبلغ را به دلار آمریکا نگه می‌دارند. حتی اگر معامله‌گر فوراً وارد معامله فارکس نشود، باز هم در معرض ریسک نرخ تبدیل بیت‌کوین به دلار از زمان سپرده‌گذاری تا برداشت قرار دارد.
خطر نوسان: قیمت بیت‌کوین به طور تاریخی نوسان بالایی داشته است. در نبود مقررات، این نوسان ممکن است به سود کارگزاری‌های بدون نظارت باشد.
ریسک‌های امنیتی ذاتی بیت‌کوین: بیت‌کوین‌های سپرده‌گذاری‌شده ممکن است توسط هکرها از کیف پول دیجیتال کارگزار به سرقت بروند. برای کاهش این ریسک، بهتر است کارگزاری با بیمه محافظت در برابر سرقت انتخاب شود.
ریسک اهرم: استفاده از اهرم برای معامله‌گران تازه‌کار که ممکن است ریسک را درک نکنند، خطرناک است. این ریسک منحصر به معاملات فارکس با ارز دیجیتال نیست.
ترکیب کلاس دارایی‌ها: ارزهای دیجیتال یک کلاس دارایی متفاوت با مکانیزم ارزش‌گذاری خاص خود هستند. معامله فارکس با بیت‌کوین عملاً یک ارز واسطه جدید معرفی می‌کند که می‌تواند سود و زیان را به شیوه‌های غیرمنتظره‌ای تحت تأثیر قرار دهد. هر مبلغی که در ارز پایه معامله‌گر قفل نشده باشد، در معرض ریسک است.
 

معامله فارکس با کریپتو چیست؟   

معامله فارکس با کریپتو یعنی استفاده از ارزهای دیجیتال هنگام معامله جفت ارزها برای بهره‌برداری از نوسانات قیمت ارز دیجیتال و همچنین نرخ تبدیل بین دو ارز فیات.
 

آیا معامله فارکس با کریپتو قانونی است؟    

معامله جفت ارزهای کریپتو و فیات یک استراتژی معاملاتی قانونی است، اما ریسک‌های بیشتری نسبت به معامله جفت ارزهای فارکس معمولی دارد.
 

کدام بهتر است، معامله کریپتو یا معامله فارکس؟   

این موضوع بستگی به علاقه و دانش شما دارد. هر دو می‌توانند سودآور باشند ولی ممکن است منجر به زیان‌های قابل توجهی هم شوند.
 

جمع‌بندی  

اگرچه ارزهای دیجیتال مانند بیت‌کوین محبوبیت بیشتری پیدا کرده‌اند، اما ریسک‌های زیادی هم به همراه دارند. در معاملات فارکس، معامله با ارزی غیرمتمرکز که امکان تراکنش‌های جهانی با هزینه کم یا بدون هزینه را می‌دهد، یک مزیت است.
اما این به معنای افزودن یک ارز سوم به جفت ارز معامله‌ای است که ریسک معامله را بیشتر می‌کند.
بنابراین، اگر قصد دارید ریسک‌های معامله فارکس با ارزهای دیجیتال را قبول کنید، باید فقط از کارگزاری فارکس‌ای استفاده کنید که به‌صورت محلی و قانونی تنظیم شده باشد.
نظرات، دیدگاه‌ها و تحلیل‌های ارائه‌شده در این مطلب صرفاً جنبه اطلاع‌رسانی دارند. برای اطلاعات بیشتر، لطفاً اعلامیه ضمانت و مسئولیت ما را مطالعه کنید. در زمان نگارش این مقاله، نویسنده مالک بیت‌کوین (BTC) و ریپل (XRP) است.