آتی داو جونز: مهلت جدید تعرفه‌های ترامپ سقوط تسلا هم‌زمان با تشکیل حزب سیاسی توسط ماسک

بهنام درفشی

9

معاملات آتی داو جونز در صبح دوشنبه تقریباً بدون تغییر بود، در حالی که معاملات آتی شاخص‌های S&P 500 و نزدک کمی کاهش داشتند. رئیس‌جمهور دونالد ترامپ اعلام کرد که از دوشنبه نامه‌های مربوط به تعرفه‌ها را برای کشورهای مختلف ارسال خواهد کرد، اما نرخ‌های جدید بالاتر بلافاصله اعمال نخواهند شد. ایلان ماسک پس از مخالفت با بسته مالیاتی و هزینه‌ای ترامپ، در حال تشکیل حزب سیاسی جدیدی است، در حالی که شرکت تسلا (TSLA) بخش عمده‌ای از معافیت‌های مالیاتی خود را از دست داده است.

بازار سهام در هفته‌ای کوتاه به دلیل تعطیلات، با قدرت بهبود یافت و شاخص‌های S&P 500 و نزدک به رکوردهای جدیدی رسیدند و داو جونز نیز تقریباً به آن نزدیک شد.
سهام تسلا صبح دوشنبه به دلیل حرکت سیاسی ایلان ماسک به شدت کاهش یافت. از زمان راه‌اندازی محدود روباتاکسی در 22 ژوئن، سهام کمی کاهش یافته است. شرکت‌های اوبر (UBER) و موبایل‌آی (MBLY) از برندگان بزرگ بودند، به طوری که سهام اوبر روز پنج‌شنبه جهش قابل توجهی داشت.

سهام شرکت‌های Cadence Design Systems (CDNS)، Nextracker (NXT)، ServiceNow (NOW) و Shopify (SHOP) نیز در مناطق خرید قرار دارند.
شرکت هواپیمایی دلتا (DAL) در تاریخ 10 ژوئیه گزارش درآمد فصل دوم خود را منتشر می‌کند که شروع اعلام نتایج فصل دوم شرکت‌های هواپیمایی است. همچنین در پنج‌ شنبه، شرکت غول تراشه هوش مصنوعی تایوانی Taiwan Semiconductor (TSM) فروش ماه ژوئن و فصل دوم خود را منتشر خواهد کرد که برای مشتریانی مانند Nvidia (NVDA)، Broadcom (AVGO) و Apple (AAPL) اهمیت دارد.
 

معاملات آتی داو جونز امروز

معاملات آتی داو جونز تقریباً بدون تغییر نسبت به ارزش عادلانه بود. معاملات آتی S&P 500 به میزان 0.25% کاهش یافت و معاملات آتی نزدک 0.4% افت داشت که سهام تسلا عامل اصلی این کاهش بود.
بازده اوراق قرضه 10 ساله به 4.36% افزایش یافت.
نفت خام تقریباً ثابت بود. اوپک پلاس شنبه اعلام کرد که تولید نفت خود را در ماه اوت افزایش خواهد داد، که چهارمین افزایش متوالی ماهانه و بیشتر از حد انتظار است.
به یاد داشته باشید که معاملات آتی در طول شب لزوماً به معاملات واقعی در جلسه عادی بازار بعدی تبدیل نمی‌شود.
 

ضرب‌الاجل تعرفه‌های ترامپ؛ 9 ژوئیه یا 1 اوت؟

رئیس‌جمهور ترامپ روز جمعه قانون بزرگ مالیاتی و هزینه‌ای خود را که در 4 ژوئیه امضا کرده بود، سریعاً به سمت تعرفه‌ها تغییر مسیر داد.
در آخر هفته، ترامپ اعلام کرد که روز دوشنبه احتمالاً حدود 12 نامه به کشورهای مختلف ارسال خواهد کرد تا به آنها اعلام کند که تعرفه‌های اضافی جدیدی را به صورت یک جانبه بر کالاهایشان از اول اوت اعمال خواهد کرد. ترامپ گفته بود که تا چهارشنبه 9 ژوئیه، پایان دوره 90 روزه توقف تعرفه‌های «روز آزادی» خود، ده‌ها نامه ارسال خواهد کرد.
شرکای تجاری کلیدی از جمله ژاپن، اتحادیه اروپا، کره جنوبی و هند در تلاش هستند تا حداقل توافقات اولیه‌ای با آمریکا برای کاهش نرخ تعرفه‌ها به دست آورند.
یکشنبه، وزیر خزانه‌داری اسکات بسنت گفت کشورهایی که تا اول اوت به توافق تجاری نرسند باید منتظر بازگشت کامل تعرفه‌های «روز آزادی» اعلام شده در آوریل باشند.
بنابراین، هرچند چهارشنبه یک ضرب‌الاجل است، افزایش تعرفه‌های جدید برای چند هفته بعد اجرا خواهد شد.
 

جهش بازار سهام

بازار سهام هفته‌ای کوتاه اما شیرین را پشت سر گذاشت، شاخص‌های S&P 500 و نزدک به رکوردهای جدیدی رسیدند و داو جونز نیز تا 1% از بالاترین سطوح تاریخی فاصله داشت. حتی شاخص Russell 2000 که مدت‌ها عقب بود، بالاخره از میانگین متحرک 200 روزه عبور کرد. معامله توافق تجاری آمریکا و ویتنام و گزارش اشتغال ژوئن محرک‌های مثبت بودند.
شاخص صنعتی داو جونز هفته گذشته 2.3% رشد کرد. شاخص S&P 500 به میزان 1.7% افزایش یافت. نزدک کامپوزیت 1.6% بالا رفت و Russell 2000 کوچک‌سهم‌ها 3.5% جهش داشت.
 

صندوق‌های قابل معامله (ETF)

در بین ETFهای رشد، صندوق Innovator IBD 50 ETF (FFTY) هفته را با رشد 2.45% به پایان رساند، عمدتاً روز پنج‌شنبه.
صندوق iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) با افزایش 3.2%، پنج‌شنبه رکورد زد که سهام ServiceNow نقش کلیدی داشت.
صندوق VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) با 1.9% افزایش به رکورد جدید رسید. سهام Taiwan Semiconductor سهم بزرگی در SMH دارد، همراه با Nvidia و Broadcom که هر سه از نقاط خرید خود فاصله گرفته‌اند.
صندوق ARK Innovation (ARKK) با 1.8% رشد به بالاترین سطح سه سال اخیر رسید. سهام تسلا بزرگ‌ ترین سهم در ETFهای ARK Invest است.
صندوق SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) هفته گذشته 5.6% رشد داشت. صندوق U.S. Global Jets ETF (JETS) با 5.3% افزایش همراه بود که سهام دلتا عضو مهم آن است.
صندوق Energy Select SPDR ETF (XLE) 2% افزایش داشت و Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) با 1.2% رشد کرد.
صندوق Industrial Select Sector SPDR Fund (XLI) 1.8% بالا رفت، با سهام Uber به عنوان یکی از اجزای مهم آن.
صندوق Financial Select SPDR ETF (XLF) نیز با 2.4% رشد به رکورد جدید رسید.

ایلان ماسک حزب سیاسی جدیدی تشکیل می‌دهد در حالی که تسلا معافیت‌های مالیاتی را از دست می‌دهد
ایلان ماسک شنبه اعلام کرد که حزب جدیدی به نام «حزب آمریکا» (America Party) به عنوان جایگزین احزاب جمهوری‌خواه و دموکرات خواهد ساخت. ترامپ روز یکشنبه نوشت که ماسک «دیوانه شده است».
ماسک مجدداً اختلاف خود را با ترامپ بر سر بودجه مطرح کرد و گفت که این بودجه بدهی فدرال را به شدت افزایش خواهد داد.
نکته مهم این است که قانون تازه امضا شده معافیت مالیاتی 7,500 دلاری برای خودروهای الکتریکی در آمریکا را پس از 30 سپتامبر حذف می‌کند و بلافاصله اعتبارهای سودآور مربوط به انتشار صفر آلایندگی را لغو می‌کند. این موضوع تأثیر قابل توجهی بر فروش و به ویژه سودآوری تسلا خواهد داشت، هرچند انتظار می‌رود تقاضای آمریکا در فصل سوم به دلیل این تغییرات زودتر شکل بگیرد.
جمعه، یک طرفدار تسلا ویدئویی منتشر کرد که نشان می‌داد روباتاکسی تسلا هنگام پارک به خودروی تویوتا کمری ثابت برخورد کرده است.
در نهایت، خودروی Xiaomi (XIACY) YU7 یکشنبه در چین تحویل داده شد. این کراس‌اور که ماه گذشته در سه دقیقه 200,000 پیش‌سفارش دریافت کرد، تهدید بزرگی برای تسلا مدل Y در چین محسوب می‌شود. اولین خودروی الکتریکی شیائومی، سدان SU7، فروش بیشتری نسبت به مدل 3 تسلا در آن کشور دارد.
 

سهام تسلا

سهام تسلا صبح دوشنبه به شدت کاهش یافت.
هفته گذشته سهام 2.6% افت کرد و به 315.35 رسید، دقیقاً بین خطوط 200 روزه و 50 روزه. تحویل‌های تسلا در فصل دوم بهتر از حد انتظار بود اما نسبت به سال قبل 13.5% کاهش داشت. در همین حال، پروژه روبات Optimus با تغییرات مدیریتی و تأخیر در تولید مواجه است.
از زمان راه‌اندازی محدود روبا تاکسی در آستین تگزاس در 22 ژوئن، سهام تسلا 2.1% کاهش یافته است. در مقابل، سهام اوبر 11.8% رشد کرده و به 93.63 رسیده است و از سطح ورود اولیه 24 ژوئن عبور کرده و پنج‌ شنبه از یک پایه قیمتی مسطح خارج شده است. سهام موبایل‌آی با جهش 29.6% همراه بوده و سازنده سیستم‌های کمک راننده نیز از سطح ورود اولیه عبور کرده است.
برای مقایسه، سهام در بازه آوریل تا می به دلیل عقب‌نشینی ماسک از سیاست و فاصله گرفتن از دولت ترامپ صعود کرده بود، سپس به دلیل اختلاف دوباره بین ماسک و ترامپ کاهش یافت، دوباره بهبود یافت و اکنون با جنگ لفظی مجدد این دو به سمت پایین می‌رود.
تشکیل حزب آمریکا توسط ماسک تمرکز خود را بر سیاست دوچندان کرده و باعث شده اینفلوئنسرهای طرفدار MAGA (جنبش ترامپ) بیشتر علیه میلیاردر موضع بگیرند.
 

سهامی در مناطق خرید

سهام Cadence Design هفته گذشته 7.1% رشد کرد و به 326.81 رسید. پنج‌شنبه، سهام 5.1% جهش داشت و نقطه خرید 326.19 را پشت سر گذاشت. سرمایه‌گذاران می‌توانستند 323.39 را نیز به عنوان نقطه خرید از پایه‌ای مسطح در یک محدوده بزرگ‌تر استفاده کنند. این سهام پنج‌شنبه پس از برداشته شدن محدودیت‌های دولت ترامپ در صادرات نرم‌افزار طراحی تراشه به چین رشد کردند.
سهام Nextracker با 13.7% جهش به 66.31 رسید و از خط 50 روزه عبور کرد. پنج‌شنبه، سهام نقطه خرید 63.19 را از یک پایه مسطح بالاتر از پایه قبلی شکست. بودجه نهایی ترامپ مشوق‌های خورشیدی را کاهش داده اما به شدت نسخه‌های قبلی نبود.
سهام Shopify هفته گذشته 2.5% افزایش داشت و به 116.52 رسید، در محدوده خرید از پایه فنجان با دسته با نقطه ورود 112.38. سرمایه‌گذاران می‌توانند 117.36 را به عنوان نقطه خرید جایگزین در نمودار روزانه یا نقطه ورود رسمی در نمودار هفتگی در نظر بگیرند.
سهام ServiceNow پنج‌شنبه 3.5% رشد کرد و به 1,044.69 رسید و نقطه خرید 1,046 را کمی رد کرد و از ورود اولیه عبور کرد.
 

اکنون چه کار کنیم؟

رالی بازار سهام در سطوح رکوردی قرار دارد. در سه ماه گذشته، سرمایه‌ گذاران نسبت به اخبار نگران‌ کننده بی‌توجهی کرده و خبرهای مثبت را جشن گرفته‌اند.
در دو هفته اخیر، بسیاری از سهام سیگنال خرید دادند و شاخص‌ها رشد کردند. این فرصت خوبی برای افزایش سرمایه‌گذاری یا جایگزینی سهام ضعیف بود.
چند نام مثل Cadence Design، Nextracker، Shopify و Uber در موقعیت مناسبی هستند، اما بسیاری از سهام دوباره گران شده‌اند. مراقب باشید و دنباله‌ روی نکنید.
به کار روی فهرست‌های نظارتی ادامه دهید و به دنبال موقعیت‌های جدید باشید.
 

سهام‌های برجسته در فهرست‌ها

سهام Nvidia و Broadcom در فهرست IBD Leaderboard هستند. سهام Shopify، ServiceNow و Broadcom در SwingTrader قرار دارند. Nvidia، Shopify و Taiwan Semiconductor در IBD 50 هستند. سهام Nextracker در فهرست IPO Leaders است و سهام Nvidia در IBD Sector Leaders قرار دارد.