۱. نرخ بهره شبانه (Swap / Rollover) در فارکس چیست؟

نرخ بهره شبانه که با نام‌های Swap یا Rollover نیز شناخته می‌شود، هزینه یا سودی است که هنگام نگهداری یک پوزیشن معاملاتی در فارکس به مدت یک شبانه‌ روز اعمال می‌شود. این نرخ بر اساس اختلاف بهره بین دو ارز در جفت‌ ارز معامله شده تعیین می‌شود و می‌تواند مثبت یا منفی باشد.

۲. اهمیت نرخ بهره شبانه در معاملات فارکس

برای معامله‌ گرانی که معاملات خود را بیش از یک روز باز نگه می‌دارند، نرخ بهره شبانه اهمیت زیادی دارد. این هزینه یا سود می‌تواند تاثیر قابل توجهی بر سود یا ضرر نهایی معامله داشته باشد، به خصوص در معاملات بلند مدت و پوزیشن‌های سنگین. آگاهی از نحوه محاسبه Swap به مدیریت بهتر ریسک کمک می‌کند.

۳. چگونه نرخ بهره شبانه محاسبه می‌شود؟

محاسبه Swap بر اساس اختلاف نرخ بهره بانک‌های مرکزی دو کشور درگیر در جفت‌ ارز، حجم معامله و مدت زمان نگهداری پوزیشن انجام می‌شود. بروکرها این هزینه یا سود را به صورت روزانه در حساب معامله‌ گران اعمال می‌کنند. برای مثال، اگر ارز خریداری شده نرخ بهره بالاتری داشته باشد، معامله‌ گر ممکن است سود بهره دریافت کند و بالعکس.

۴. تفاوت Swap مثبت و Swap منفی

اگر نرخ بهره ارز خریداری شده بالاتر از نرخ بهره ارز فروخته شده باشد، معامله‌ گر بهره مثبت یا Swap مثبت دریافت می‌کند. اما اگر نرخ بهره ارز خریداری شده کمتر باشد، Swap منفی پرداخت خواهد شد. این موضوع بسته به جفت‌ ارز و جهت معامله، می‌تواند تأثیر متفاوتی روی حساب معاملاتی داشته باشد.

۵. استراتژی‌های معاملاتی و نرخ بهره شبانه

برخی معامله‌ گران از نرخ بهره شبانه به عنوان بخشی از استراتژی خود استفاده می‌کنند، به ویژه در استراتژی‌هایی مانند Carry Trade که هدف اصلی کسب سود از اختلاف نرخ بهره بین ارزهاست. در این روش، معامله‌ گر پوزیشن‌هایی را باز می‌کند که Swap مثبت دارند و از نگهداری آن‌ها سود می‌برد.

۶. نرخ بهره شبانه و حساب‌های اسلامی (بدون بهره)

برای معامله‌ گرانی که به دلایل دینی نمی‌خواهند بهره پرداخت کنند، بسیاری از بروکرهای فارکس حساب‌های اسلامی یا بدون سوآپ ارائه می‌دهند. این حساب‌ها هزینه یا سود بهره شبانه را حذف می‌کنند، اما معمولاً ممکن است هزینه‌های جانبی دیگری داشته باشند که باید قبل از انتخاب حساب بررسی شود.

۷. نکات مهم درباره مدیریت نرخ بهره شبانه در معاملات فارکس

برای کاهش هزینه‌ های اضافی و مدیریت بهتر معاملات، معامله‌ گران باید نرخ بهره شبانه جفت‌ارزهای خود را بررسی کنند و در صورت نیاز، پوزیشن‌های خود را قبل از زمان محاسبه سوآپ ببندند. همچنین، آگاهی از تغییرات نرخ بهره بانک‌های مرکزی و اثر آن بر Swap می‌تواند به تصمیم‌ گیری‌های بهتر در بازار کمک کند.